원유 등 원자재 거래안내

1970년대 두차례의 오일쇼크이후 현물시장의 발달은 급격한 유가변동을 수반하였으며, 이러한 가격변동 위험을 회피하기 위한 헤지수단으로 선물거래가 발전하게 되었습니다. 원래 정유사나 항공사 등 대량 수요자의 헷지수단으로 개발되었지만, 투기거래자가 대거 참여하면서 빠른 성장을 거듭하게 되었습니다. 때문에 국제유가는 단순히 원유의 수급에 의해서만 결정되는 것이 아니라 금융시장과의 상호작용의 영향을 강하게 받고있습니다. 실제로 대표적인 왝더독(Wag the Dog, 꼬리가 몸통을 흔든다)의 사례로 언급될 만큼 원유선물이 유가를 결정한다고 보는 것이 정설입니다.

이중에서도 국제유가를 설명할 때 빠지지 않는 것이 WTI(Crude Oil Light Sweet)와 Brent 선물가격입니다. ICE의 Brent 선물은 전세계에서 생산되는 대부분 원유의 현물거래 시 가격기준으로 활용되며, 특히 러시아, 나이지리아 등 주요 산유국들은 Brent 선물가격을 기준으로 자국에서 생산된 석유가격을 결정합니다. NYMEX의 WTI 선물 역시 미국에서 생산된 원유가격을 형성하는 것 이상의 의미를 가집니다. WTI 선물가격은 미국 내외에서 거래되는 석유가격의 토대가 될 뿐만 아니라 미국 내 원유 생산량 결정시 중요한 참고기준이 되기도 합니다.

다만, 이들의 가격결정구조가 매우 복잡하고, 대부분의 주문이 장외에서 거래되는 경우가 많기에 소수에 의해 좌우되기 쉽다는 것은 고질적인 문제입니다. 특히 Brent의 경우 거래정보가 공개되지 않기때문에 대형 투자은행 등의 가격조작을 항상 염두에 두어야 합니다. 따라서 경제적인 지표를 파악하는 것도 중요하지만, 국제적인 정세를 읽어내는 것이 더 중요하다고 볼 수 있습니다. 참고로 농산물 선물도 원유 거래와 유사하기에 원자재 그룹으로 같이 묶는 것이 일반적입니다. 그렇다면 인스타포렉스에서 제공하는 종목에는 어떤 거래조건 및 특징이 있는지 살펴보도록 하겠습니다.

 

원유 선물 거래조건

No.종목명기호틱크기틱가치($)수수료($)마진($)거래시간(UTC+2)만기
1NY Harbor Gasoline#XRBxx0.0011030100001:00-24:001)
2miNY Crude Oil#QMxx0.03103050001:00-24:001)
3Crude Oil Light
Sweet (WTI)
#CL0.011030200001:00-24:00무기한2)
4miNY Natural Gas#QGxx0.005103050001:00-24:001)
5Natural Gas#NG0.0011030200001:00-24:00무기한2)
6Brent Crude Oil#XBZxx0.011030150001:00-24:001)
7Heating Oil#HOxx0.0011030100001:00-24:001)

 

농작물 선물 거래조건

No.종목명기호틱크기틱가치($)수수료($)마진($)거래시간(UTC+2)만기
1Futures Live Cattle#LExx0.021030100016:30-21:051)
2Futures Lean Hog#HExx0.021030100016:30-21:051)
3Futures Feeder Cattle#GFxx0.021030100016:30-21:051)
4Futures Wheat#ZWxx0.3103050003:00-15:45/16:30-21:201)
5Futures Corn#ZCxx0.2103050003:00-15:45/16:30-21:201)
6Futures Soybean Oil#ZLxx0.011030100003:00-15:45/16:30-21:201)
7Futures Soybean Meal#ZMxx0.11030100003:00-15:45/16:30-21:201)
8Futures Soybeans#ZSxx0.25103080003:00-15:45/16:30-21:201)
9Orange Juice#JOxx0.25103050015:00-21:001)
10Lumber#LBSxx0.5103050017:00-00:001)
11Cocoa#CCxx2103050011:45-20:301)
12Coffee#KCxx0.251030100011:15-20:301)
13Cotton#CTxx0.07103050004:00-21:251)
14Sugar#SBxx0.01103050010:30-21:001)
    • 거래시간은 서버시간인 UTC+2기준으로 국내시간인 UTC+9 보다 7시간이 느립니다. 예) 01:00 = 한국 08:00
    • 모든 매수스왑은 – 0.1, 매도스왑은 -0.2 입니다.
    • 선물거래는 레버리지 대신 계약당 증거금(마진)으로 운영되어 동일한 효과가 있으며, 스프레드 대신 수수료가 있습니다.
    • 1) 각 만기별로 2~3개의 종목이 별도존재하며, 기호의 xx 항목 대신 월/연의 만기표시가 있습니다. 
1월2월3월4월5월6월7월8월9월10월11월12월
FGHJKMNQUVXZ

예) #HGF8 = HG(Futures Copper) + F(1월) + 8(2018년)

  • 2) 매달 자동으로 갱신됩니다.

1) 매수/매도 양방향거래가능

현물거래와 가장 큰 차이는 역시 양방향 거래가 가능하다는 것입니다. 단순히 매수만 할 수 있는 현물거래와는 달리, 가격하락이 예상될때에는 숏포지션으로 매도를 할 수도 있으며, 현물가격보전 혹은 매수포지션의 수익보전을 위하여 헷지거래를 할 수도 있습니다. 즉, 수익창출과 수익보전의 용도로 모두 활용할 수 있기에 엄청난 투자기회를 제공한다고 볼 수 있습니다.

 

2) 레버리지 효과

레버리지 거래 역시 활용방법에 따라 강력한 무기가 될 수 있습니다. 선물거래 특성상 별도의 레버리지가 있는 것은 아니지만, 마진(계약증거금)비율에 따라 자체적인 레버리지 효과를 가지고 있습니다. 따라서 소액투자만으로 20배에서 100배의 수익창출 효과를 볼 수 있으며, 헷지거래를 통해 소액으로 수익보전의 효과를 누릴 수 있습니다.

예) Crude Oil Light Sweet(WTI) 거래 예시 (현재 가격 $100/barrel 가정)

1 Contract Unit : 1,000 barrels = $100 x 1,000 barrels = $ 100,000

1 Contract Margin : $2,000

∴ $2,000 : $100,000 = 1:50

즉, 1:50 레버리지 효과와 동일합니다.

 

3) 빠른 거래와 저렴한 수수료

원유 및 농산물 거래는 사실상 개인이 실물거래에 참여하는 것은 아예 불가능하다고 볼 수 있습니다. 하지만 인스타포렉스에서는 다른 다양한 자산들과 함께 간단하게 거래할 수 있을 뿐만 아니라, 수수료 또한 단일수수료로 매우 저렴합니다.

 

4) 쉬운 포트폴리오 구성 및 선도거래리스크 최소화

인스타포렉스에서는 총 243개의 종목을 함께 거래할 수 있기 때문에, 원유 등이 가지는 헷지기능을 활용하여 다양한 자산들로 포트폴리오를 구성하는 것이 매우 쉽습니다. 또한 기업에서 원유 등을 선도계약했을 경우 시간가치 및 가격변동 리스크를 최소화하면서 안정적인 투자수익의 기회를 누릴수 있습니다.

 

MT4에서 거래하기

MT4에서 원유 및 농산물 등을 거래하기 위해 종목을 추가하는 방법은 다음과 같습니다. 이후 거래방법은 기존의 MT4와 동일하며, 자세한 안내는 홈페이지의 MT4 가이드 파일을 참고하시면 좋을 것 같습니다.

1) 좌측 상단의 종합시세 화면에서 마우스 우측버튼을 클릭한 후 ‘통화’를 선택합니다.

  • 단축키는 Ctrl+U 이며, 종합시세화면은 ‘보기’-‘종합시세’를 선택하거나 단축키 Ctrl+M 를 이용하시면 됩니다.

          

 

2) 이후 나타나는 ‘통화’ 창에서 ‘Futures Energy’ 를 선택하면 다음과 같이 원유 CFD 등을 선택할 수 있으며, ‘Futures Agro’ 를 선택하면 두번째 이미지와 같이 농산물 CFD 등을 선택할 수 있습니다.

 

3) 이중 거래를 원하는 종목을 선택후 우측의 ‘보이기’를 클릭하면 $ 표시가 노란색으로 변경되며, 종합시세창에 표시됩니다.

 

4) 다시 종합시세창에서 원하는 종목을 선택하고 마우스 우측버튼을 누르면 다음과 같이 ‘새주문’을 하거나 ‘새차트’를 열어서 거래하실 수 있습니다.